自考《金融市场学》知识点整理（七）

自考《金融市场学》知识点整理（七）,今天小编为大家带来自考《金融市场学》的知识点整理，希望可以帮助大家高效复习，提高学习效率，掌握更多知识点。简答1、金融期权交易与金融期货交易的区别(1)交易场所：有的期权合约在交易所内交易(标准化的合约)，有的在场外交易(非标准化的合约)，期货交易都在交易所内交易。(2)交易双方的关系：期权合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时履行相应的义务，期货交易双方具有平等的权利和义务。(3)风险分担：期权交易买方亏损风险有限，赢利风险无限，卖方反之。期货交易双方的盈亏风险都是无限的。(4)保证金：期权买方不必交纳保证金，卖方需要交纳保证金，但不必每日计算盈亏，到期前无现金流动。期货交易双方都需要交纳保证金，且每日计算盈亏。(5)价格波动：期权交易每日价格波动无最高幅度限制，交易所对各类期货合约都规定了每日价格波动的最高幅度。2、金融互换与掉期交易的区别(1)表现形式：互换以合约形式表现，是一种衍生工具。掉期是一种交易方法，并没有实质的合约，更不是一种衍生工具。(2)交易场所：互换在专门的互换市场上交易，掉期是在外汇市场上进行的，本身并没有专门的交易场所。(3)期限：互换是1年以上的中、长期货币或利率的互换交易，掉期是1年以内的货币交易。(4)业务操作：货币互换是包括利率一起交换的互换交易，前后交割的汇率是一致的，掉期交易其间不包括利率的交换，且前后两个方向相反的交易的汇率是不一致的。(5)目的：互换是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，掉期交易一般用于管理资金头寸。3、证券投资基金的特点(1)分散投资，分散风险。(2)专家经营，科学化管理。(3)流动性高，变现力强。(4)规模经营，降低成本。4、证券投资基金的功能(1)资源的优化配置(2)发挥机构投资者的作用(3)降低金融风险(4)促进金融创新5、封闭式基金与开放式基金的区别(1)变现能力，风险程度及获利程度：开放式基金变相能力强，风险小，获利能力较弱，封闭式基金变相能力不足，风险大，获利能力较强。(2)交易方式：封闭式基金在交易所挂牌上市交易，开放式基金一般不上市，通过确认申购赎回申请是否有效进行基金的交易。(3)交易价格的决定方式：封闭式基金价格随行就市，直接受到基金供求关系，其他基金价格及股市，债市行情的共同影响，一般总是偏离该基金的资产净值，开放式基金价格以每日该基金资产净值加上申购赎回费用计算，不受基金市场及相关市场供求关系变化的影响。6、基金投资策略主要体现在哪些方面(1)保持何种证券组合(2)证券分散化程度(3)基金充分投资程度(4)基金的投资目标取向(5)基金派息情况7、资本利得和资本增值的区别(1)资本利得是由基金管理人通过“低买高卖”而获取差价得到的，能获得多少资本利得取决于基金管理人的投资决策是否得当。(2)资本增值是相对于投资者而言的，投资者能获得多少资本增值，取决于两方面的因素：一是其所投资的基金的经营状况，二是投资者买入或卖出基金的时机是否得当。8、证券投资的基本原理(1)风险收益均衡原理(2)交易的两面性原理(3)搭便车原理(4)信息传递原理9、金融市场管理的含义(1)国家或政府对金融市场上各类参与机构和交易活动所进行的管理。(2)金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。25、金融市场监管的必要性(1)金融是现代经济的核心，金融体系是全社会货币运行及信用活动的中心，其对经济运行和发展起着至关重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。(2)金融业是存在诸多风险的特殊行业，关系到千家万户和国民经济的方方面面。(3)良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。10、商业票据监管的一般原则(1)承兑，贴现，转贴现，再贴现的商业汇票应以真实，合法的商品交易为基础。(2)上述票据活动，应遵循平等，自愿，公平和诚实信用原则，再贴现业务应有利于实现货币政策目标。(3)承兑，贴现，转贴现的期限不超过6个月，再贴现不超过4个月。(4)贴现利率，再贴现利率由中国人民银行制定，发布和调整，转贴现利率由交易者自主商定。

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